Lo que debes saber este lunes antes de que abra el mercado (+ Podcast)

Todo se trata de convencer al mercado y los electores de que se tiene un plan, de que los problemas son temporales, y que se lo es suficientemente fuerte para aguantar el golpe que suponen los ajustes necesarios. Esta mañana, un banco y un gobierno dan muestras de lo delicado que es perder esa confianza.

Las acciones de Credit Suisse caen 9% a un mínimo récord, después de que el costo de asegurarse contra un default del banco se elevó a niveles no vistos desde 2009. Inversionistas especulan sobre la capacidad del banco de financiar su plan de reestructuración y enfrentar un ambiente de menor liquidez, consecuencia del ajuste de los bancos centrales. Una carta del CEO durante el fin de semana, asegurando que el banco tenía una posición de liquidez sólida, tuvo el efecto contrario, pues los inversionistas se fijaron más en la declaración de que la firma enfrenta “un momento crítico”.

El gobierno británico de Liz Truss enfrenta una situación similar. En un intento por frenar los crecientes llamados a un fin (prematuro) de su gabinetev, Truss da marcha atrás en el polémico recorte de impuesto para el segmento de altos de ingresos. La medida sirvió para repuntar la libra esterlina, que se recupera a 1,12 frente al dólar. Sin embargo, el rally se frena, ante dudas de que Truss logre pasar el resto de su paquete fiscal en el Parlamento y dudas sobre la sostenibilidad fiscal de Reino Unido.

Por el contrario, el gobierno japonés logra frenar el debilitamiento del yen frente al dólar con una intervención verbal y la promesa de una “acción decisiva”. La medida lleva a un alza de 1,07% de las acciones japonesas, que lideran lo que de otra forma es una sesión de pérdidas en Asia. Las acciones europeas caen 1,34%. Los futuros de Wall Street también anotan pérdidas. El Nasdaq cae 0,59% y el S&P500 recorta su caída, pero transa todavía con una baja de 0,11%.

El dólar transa a la baja, ante el repunte de la libra esterlina y el yen. El cobre anota una caída de 1,22%, afectado por las crecientes expectativas de una recesión global causada por el ajuste monetario. Por el contrario, el petróleo se dispara más de 4%, tras el anuncio de que los miembros de la OPEP y sus aliados acordarían un recorte de producción de más de un millón de barriles diarios.

Brasil ocupa los titulares tras sorprender con una primera vuelta electoral más reñida de lo esperado. El expresidente Luiz Inácio Lula da Silva (48,4%) ganó por sólo cinco puntos de diferencia frente al actual mandatario Jair Bolsonaro (43,2%). La mayoría de los analistas anticipa que Lula ganará la segunda vuelta, pero el buen desempeño del partido de Bolsonaro y sus aliados en las elecciones legislativas y de gobernadores anticipan problemas para que Lula pueda sacar adelante su agenda (más en el podcast).

Diario Financiero titula con los planes de Sky, que deja atrás las bajas provocadas por la pandemia y se preparan para aumentar sus conexiones. En entrevista con DF, Javiera Martínez, directora de Presupuesto, asegura que se han dado señales al mercado de que el compromiso fiscal del gobierno es serio.

ATENTOS HOY:

• El Banco Central publica el Imacec de agosto. Analistas anticipan una contracción de 1,2%. (08.30 horas)
• El ministro Mario Marcel, presenta el estado de la Hacienda pública ante la Comisión Mixta de Presupuestos. (11.30 horas)
• Wall Street espera los índices PMI de EEUU correspondientes a septiembre (11.00 horas), en medio de una nueva jornada de intervenciones públicas de miembros de la Fed.
• Además, tendremos datos de PMI de manufacturas en Brasil y de inflación en Perú.